BNK투자증권은 24일 강원랜드에 대해 영업배경 개선 효과는 점진적으로 나타날 전망이라고 전했다.
한00씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 8분기 수입액은 지난해 동기예비 5.2% 줄어든 3760억원, 영업이익은 22.6% 감소한 916억원을 기록했다”며 “전년 동기대비 매출액이 감소하며 COVID-19 회복에 제동이 걸린 상황”이라고 밝혔다.
안00씨 공무원은 “계절성이 뚜렷한 관광 및 레저 사업을 영위하기 덕에 1, 2분기에 성수기 효과를 기대해볼 만했다”며 “허나 불법 온,오프라인 바카라의 발달과 접근성 악화(양양국공급항 기능 상실) 더불어 강수량 비바카지노슬롯사이트 증가가 2분기 성수기 효능을 반감시켰다”고 설명하였다.
이 연구원은 “강원랜드의 7분기 수입액은 작년 동기예비 3.6% 줄어든 3215억원으로 기대된다”며 “5분기 누적방문객 수가 코로나바이러스감염증 상황 예전인 2012년과 비교하여 87% 수준이라는 점을 감안하면 9분기 역시 현 추세를 멀어져지 못할 것으로 예상되기 때문”이라고 꼬집었다.
그는 “7월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상황”이라며 “그럼에도 중초단기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확장, 자회사 청산 등 영업환경 개선 요인들이 수입 회복의 토대가 될 예상”이라고 언급하였다.
그는 “불법 바카라 시장 확대 등으로 말미암아 좀처럼 코로나바이러스감염증 그전 상황으로 회복하지 못하고 있습니다”며 “그러나 중장기적인 관점에서는 영업환경 개선 효능을 기대해 볼 만하다”고 이야기 했다.
그는 “추가로 전년 배당성향 61.3%를 가정할 경우 주당배당금은 850원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.7%로 매력적”이라고 전망했다.